Số 235 | Tháng 10/2025
Tác động của đầu tư công nghệ đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam
Nguyễn Duy Linh, Phan Phương Tâm, Nguyễn Công Hiếu
Tóm tắt:
Mục tiêu nghiên cứu: Nghiên cứu nhằm đánh giá tác động của đầu tư công nghệ (ĐTCN) đến hiệu quả hoạt động (HQHĐ) từ 22 ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam trong giai đoạn 2014–2023.
Thiết kế nghiên cứu/phương pháp/tiếp cận: Các kiểm định cho thấy mô hình tác động ngẫu nhiên (REM) phù hợp nhất so với Pooled OLS và FEM. Vì vậy, REM được sử dụng kết hợp với phương pháp hồi quy bình phương nhỏ nhất tổng quát khả thi (FGLS) để khắc phục hiện tượng tự tương quan và phương sai sai số thay đổi, đảm bảo độ tin cậy của kết quả ước lượng.
Kết quả nghiên cứu chính: Kết quả cho thấy ĐTCN có tác động cùng chiều và đạt ý nghĩa thống kê đến HQHĐ của ngân hàng. Cơ chế tác động bao gồm tự động hóa quy trình nghiệp vụ, mở rộng thanh toán điện tử, giảm chi phí vận hành, nâng cao tính minh bạch và củng cố niềm tin khách hàng. Ngoài ra, quy mô ngân hàng và tỷ lệ cho vay có tác động cùng chiều đến HQHĐ, trong khi tỷ lệ huy động vốn và tài sản cố định có ảnh hưởng ngược chiều.
Giá trị đóng góp mới: Nghiên cứu đóng góp bằng việc sử dụng đa dạng thang đo và phương pháp ước lượng để tăng độ vững của kết quả, đồng thời cung cấp bằng chứng định lượng mới trong bối cảnh Việt Nam về mối quan hệ giữa ĐTCN và HQHĐ ngân hàng. Từ đó, nghiên cứu đưa ra gợi ý chính sách giúp các NHTM hoạch định chiến lược ĐTCN hiệu quả và bền vững hơn.
Tài liệu tham khảo:
- Afroj, F. (2022). Financial strength of banking sector in Bangladesh: a CAMEL framework analysis. Asian Journal of Economics and Banking, 6(3), 353-372. https://doi.org/10.1108/AJEB-12-2021-0135
- Ali, S., & Xie, Y. (2021). The impact of Industry 4.0 on organizational performance: The case of Pakistan’s retail industry. European Journal of Management Studies, 26(2/3), 63-86. https://doi.org/10.1108/EJMS-01-2021-0009.
- Barney, J. (1991). Firm resources and sustained competitive advantage. Journal of Management, 17(1), 99-120. https://doi.org/10.1177/014920639101700108.
- Beccalli, E. (2007). Does IT investment improve bank performance? Evidence from Europe. Journal of Banking & Finance, 31(7), 2205-2230. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2006.10.022.
- Campanella, F., Della Peruta, M. R., & Del Giudice, M. (2017). The effects of technological innovation on the banking sector. Journal of the Knowledge Economy, 8(1), 356-368. https://doi.org/10.1007/s13132-015-0332-9.
- Chhaidar, A., Abdelhedi, M., & Abdelkafi, I. (2023). The effect of financial technology investment level on European banks’ profitability. Journal of the Knowledge Economy, 14(7), 2959-2981. https://doi.org/10.1007/s13132-022-00953-w.
- Claessens, S., Frost, J., Turner, G., & Zhu, F. (2018). Fintech credit markets around the world: Size, drivers and policy issues. BIS Quarterly Review, September, 29-49. https://www.bis.org/publ/qtrpdf/r_qt1809e.htm.
- Feng, Z., & Wu, Z. (2018). Technology investment, firm performance and market value: Evidence from banks. Community Banking in the 21st Century Research and Policy Conference. Retrieved from https://www.communitybanking.org/~/media/files/2018-research-conference-papers/feng-wu-paper.pdf.
- Gunawan, H., & Serlyna. (2018). Impact of information technology investment on financial performance in the banking sector. Journal of Applied Managerial Accounting, 2(1), 41-46. https://doi.org/10.30871/jama.v2i1.700.
- Gupta, S. D., Raychaudhuri, A., & Haldar, S. K. (2018). Information technology and profitability: Evidence from Indian banking sector. International Journal of Emerging Markets, 13(5), 1070-1087. https://doi.org/10.1108/IJoEM-12-2016-0317.
- Hitt, L. M., & Brynjolfsson, E. (1996). Productivity, business profitability, and consumer surplus: Three different measures of information technology value. MIS Quarterly, 20(2), 121-142. https://doi.org/10.2307/249475.
- Mehzabin, S., Shahriar, A., Hoque, M. N., Wanke, P., & Azad, M. A. K. (2023). The effect of capital structure, operating efficiency and non-interest income on bank profitability: new evidence from Asia. Asian Journal of Economics and Banking, 7(1), 25-44. https://doi.org/10.1108/AJEB-03-2022-0036.
- Nguyễn Hữu Mạnh, & Vương Thị Hương Giang (2022). Ảnh hưởng của chỉ số mức độ phát triển công nghệ thông tin và truyền thông đến lợi nhuận của ngân hàng thương mại Việt Nam. Tạp chí Kinh tế và Phát triển, (304), 89-97.
- Nguyễn Minh Sáng (2013). Phân tích nhân tố tác động đến hiệu quả sử dụng nguồn lực của các ngân hàng thương mại trên địa bàn TP. HCM. Tạp chí Phát triển và Hội nhập, 11(21), 10-15.
- Olweny, T., & Shipho, T. M. (2011). Effects of banking sectoral factors on the profitability of commercial banks in Kenya. Economics and Finance Review, 1(5), 1-30.
- Phan Thị Hằng Nga, & Trần Thị Phương Thanh. (2019). Yếu tố công nghệ tác động đến hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Tạp chí Nghiên cứu Tài chính-Marketing, (52), 36-52. https://jfm.edu.vn/index.php/jfm/article/view/131/89.
- Rogers, E. M. (1962). Diffusion of innovations. Free Press.
- Shin, N. (2001). The impact of information technology on financial performance: The importance of strategic choice. European Journal of Information Systems, 10(4), 227-236. https://doi.org/10.1057/palgrave.ejis.3000409.
- Trần Thị Thanh Nga. (2022). Đầu tư công nghệ và khả năng chấp nhận rủi ro: Nghiên cứu trường hợp các ngân hàng thương mại tại Việt Nam. HCMCOUJS-Kinh tế và Quản trị Kinh doanh, 18(2), 89-103.
- Uddin, M. H., Mollah, S., & Ali, M. H. (2020). Does cyber tech spending matter for bank stability? International Review of Financial Analysis, 72, 101587. https://doi.org/10.1016/j.irfa.2020.101587.
The Impact of Technology Investment on the Operational Performance of Commercial Banks in Vietnam
Abstract:
Purpose: The study aims to assess the impact of technology investment (TI) on the operational performance (OP) of 22 Vietnamese joint-stock commercial banks (JSCBs) during the period 2014–2023.
Research Design/Methodology/Approach: Diagnostic tests indicate that the Random Effects Model (REM) is the most appropriate compared to the Pooled OLS and Fixed Effects Model (FEM). Therefore, the REM is employed along with the Feasible Generalized Least Squares (FGLS) regression method to address autocorrelation and heteroskedasticity, ensuring the reliability and robustness of the estimation results.
Main Findings: The results show that technology investment exerts a positive and statistically significant effect on bank performance through several channels, including process automation, expansion of electronic payment services, reduction of operating costs, enhanced transparency, and strengthened customer confidence. In addition, bank size and loan ratio have a positive influence on performance, whereas deposit ratio and fixed assets exhibit a negative impact.
Originality/Value: This study contributes by applying diverse measurement indicators and robust estimation techniques to enhance result validity, while providing new quantitative evidence within the Vietnamese context on the relationship between technology investment and bank performance. Accordingly, it offers policy implications to help commercial banks formulate more effective and sustainable technology investment strategies.