1. Trang chủ
  2. Số 237
  3. Tác động của đặc điểm hội đồng quản trị và tổng giám đốc điều hành đến hiệu quả tài chính của ngân hàng
Đăng bài
Tạp chí đã xuất bản
2004
SỐ 1
2005
SỐ 2
SỐ 3
SỐ 4
SỐ 5
SỐ 6
SỐ 7
2006
SỐ 8
SỐ 9
SỐ 10
SỐ 11
SỐ 12
SỐ 13
2007
SỐ 14
SỐ 15
SỐ 16
SỐ 17
SỐ 18
SỐ 19
SỐ 20
SỐ 21
2008
SỐ 22+23
SỐ 24
SỐ 25
SỐ 26
SỐ 27
SỐ 28
SỐ 29
SỐ 30
SỐ 31
SỐ 32
SỐ 33
2009
SỐ 34+35
SỐ 36
SỐ 37
SỐ 38
SÔ 39
SỐ 40
SỐ 41
SỐ 42
SỐ 43
SỐ 44
SỐ 45
2010
SỐ 46+47
SỐ 48
SỐ 49
SỐ 50
SỐ 51
SỐ 52
SỐ 53
SỐ 54
SỐ 55
SỐ 56
SỐ 57
2011
SỐ 58+59
SỐ 60
SỐ 61
SỐ 62
SỐ 63
SỐ 64
SỐ 65
SỐ 66
SỐ 67
SỐ 68
SỐ 69
2012
SỐ 70+71
SỐ 72
SỐ 73
SỐ 74
SỐ 75
SỐ 76
SỐ 77
SỐ 78
SỐ 79
SỐ 80
SỐ 81
2013
SỐ 82+83
SỐ 84
SỐ 85
SỐ 86
SỐ 87
SỐ 88
SỐ 89
SỐ 90
SỐ 91
SỐ 92
SỐ 93
2014
SỐ 96
SỐ 94+95
SỐ 97
SỐ 98
SỐ 99
SỐ 100
SỐ 101
SỐ 102
SỐ 103
SỐ 104
SỐ 105
2015
SỐ 106+107
SỐ 108
SỐ 109
SỐ 110
SỐ 111
SỐ 112
SỐ 113
SỐ 114
SỐ 115
SỐ 116
SỐ 117
2016
SỐ 118+119
SỐ 120
SỐ 121
SỐ 122
SỐ 123
SỐ 124
SỐ 125
SỐ 126
SỐ 127
SỐ 128
SỐ 129
2017
SỐ 130&131
SỐ 132
SỐ 133
SỐ 134
SỐ 135
SỐ 136
SỐ 137
SỐ 138
SỐ 139
SỐ 140
SỐ 141
2018
SỐ 142&143
SỐ 144
SỐ 145
SỐ 146
SỐ 147
SỐ 148
SỐ 149
SỐ 150
SỐ 151
SỐ 152
SỐ 153
2019
SỐ 154&155
SỐ 156
SỐ 157
SỐ 159
SỐ 160
SỐ 161
SỐ 162
SỐ 158
SỐ 163
SỐ 164
SỐ 165
2020
Số 166+ 167
Số 168
Số 169
Số 170
Số 171
SỐ 172
Số 173
SỐ 174
SỐ 175
SỐ 177
2021
SỐ 178+179
SỐ 180
Số 181
Số 182
SỐ 183
SỐ 184
SỐ 185
SỐ 186
SỐ 187
SỐ 188
SỐ 189
2022
SỐ 190+191
SỐ 192
SỐ 193
SỐ 194
SỐ 195
SỐ 196
SỐ 197
SỐ 198
Số 199
SỐ 200
SỐ 201
2023
SỐ 202+203
SỐ 204
SỐ 205
SỐ 206
SỐ 207
SỐ 208
SỐ 209
SỐ 210
SỐ 211
SỐ 212
SỐ 213
2024
SỐ 214+215
Số 214+215_Tiếp theo
SỐ 216
SỐ 217
Số 218
Số 219
Số 221
Số 222
Số 223
Số 224
Số 225
2025
Số 226
Số 227
Số 228
Số 229
Số 230
Số 231
Số 232
Số 233
Số 234
Số 235
Số 236
Số 237
Thông tin tạp chí
Tôn chỉ & Mục đíchHội đồng biên tậpBan biên tậpThể lệ tạp chíLịch làm việc Lãnh đạo
Thông tin người dùng
Độc giả
Tác giả
Biên tập viên
Phản biện
Đạo đức xuất bảnThư mời số đặc biệt
ISSN
ISSN 2615-9813
ISSN (số cũ) 1859-3682

Số 237 | Tháng 12/2025

Tác động của đặc điểm hội đồng quản trị và tổng giám đốc điều hành đến hiệu quả tài chính của ngân hàng

Nguyễn Gia Đường

25/12/2025 29 0 0
Like Mua ngay 30.000 đ
Cấu trúc hội đồng quản trị CEO hiệu quả tài chính ngân hàng thương mại cổ phần quản trị doanh nghiệp.

Tóm tắt:

Mục tiêu nghiên cứu: Nghiên cứu nhằm đánh giá tác động của đặc điểm hội đồng quản trị (HĐQT) và giám đốc điều hành (CEO) đến hiệu quả tài chính thuộc các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam.
Thiết kế nghiên cứu/Phương pháp/Tiếp cận: Dữ liệu bảng gồm 27 NHTMCP trong giai đoạn 2011–2022 được phân tích bằng các mô hình hồi quy OLS, FEM, REM, GLS và phương pháp GMM để xử lý những vấn đề nội sinh, tự tương quan và phương sai thay đổi. Các biến đo lường hiệu quả tài chính gồm ROA, ROE và NIM. Bên cạnh đó, các biến độc lập phản ánh đặc điểm HĐQT và CEO gồm giới tính, độ tuổi, học vấn và sở hữu cổ phần. Đồng thời, mô hình còn kết hợp với các biến kiểm soát vĩ mô như tỉ lệ sở hữu nhà nước, kết nối chính trị, quy mô, tốc độ tăng trưởng kinh tế và lạm phát.
Kết quả nghiên cứu chính: Kết quả hồi quy GMM, tỷ lệ sở hữu nội bộ và trình độ học vấn của HĐQT lẫn CEO có tác động cùng chiều đến hiệu quả tài chính ngân hàng. Tuổi của HĐQT và CEO có ảnh hưởng cùng chiều và đạt ý nghĩa thống kê. Giới tính nữ trong HĐQT và CEO cho tác động âm, gợi ý vai trò đại diện giới còn mang tính hình thức. Bên cạnh đó, quy mô ngân hàng và tăng trưởng GDP có tác động dương, trong khi sở hữu nhà nước và lạm phát có ảnh hưởng ngược chiều.
Giá trị đóng góp mới: Nghiên cứu cung cấp bằng chứng thực nghiệm mới về mối liên hệ giữa đặc điểm quản trị và hiệu quả tài chính ngân hàng trong bối cảnh thị trường mới nổi như Việt Nam. Đồng thời, nghiên cứu đề xuất hàm ý chính sách nhằm hoàn thiện cơ chế quản trị, thúc đẩy minh bạch và nâng cao năng lực cạnh tranh của hệ thống ngân hàng.

 

Tài liệu tham khảo:

  1. Adams, R. B., & Ferreira, D. (2009). Women in the boardroom and their impact on governance and performance. Journal of Financial Economics, 94(2), 291-309.
  2. Almarzoqi, R., & Naceur, M. S. B. (2015). Determinants of bank interest margins in the Caucasus and Central Asia. International Monetary Fund.
  3. Ahadiat, A., MS, M., Syaipudin, U., & Kesumah, F. S. D. (2023). CEO power and characteristics on firm performance in indonesian state-owned enterprises. Contemporary Economics, 17(3), 295-310.
  4. Andres, P. D., & Vallelado, E. (2008). Corporate governance in banking: The role of the board of directors. Journal of Banking & Finance, 32(12), 2570-2580. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2008.05.008.
  5. Agustia, D., Muhammad, N. P. A., & Permatasari, Y. (2020). Earnings management, business strategy, and bankruptcy risk: evidence from Indonesia. Heliyon, 6(2).
  6. Amzal, C. (2016). The impact of macroeconomic variables on Indonesia Islamic banks profitability. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Islam (Journal of Islamic Economics and Business), 2(1), 71-86. https://doi.org/10.20473/JEBIS.V2I1.1968.
  7. Arellano, M., & Bover, O. (1995). Another look at the instrumental variable estimation of error-components models. Journal of econometrics, 68(1), 29-51.
  8. Bebchuk, L., & Fried, J. M. (2006). Pay without performance: The unfulfilled promise of executive compensation. Harvard University Press.
  9. Boateng, A., Liu, Y., & Brahma, S. (2019). Politically connected boards, ownership structure and credit risk: Evidence from Chinese commercial banks. Research in International Business and Finance, 47, 162-173.
  10. Bozec, Y., & Bozec, R. (2007). Ownership concentration and corporate governance practices: Substitution or expropriation effects?. Canadian Journal of Administrative Sciences, 24(3), 182-195.
  11. Brahma, S., Nwafor, C., & Boateng, A. (2021). Board gender diversity and firm performance: The UK evidence. International Journal of Finance & Economics, 26(4), 5704-5719.
  12. Blundell, R., & Bond, S. (1998). Initial conditions and moment restrictions in dynamic panel data models. Journal of econometrics, 87(1), 115-143.
  13. Carpenter, M. A., & Westphal, J. D. (2001). The strategic context of external network ties: Examining the impact of director appointments on board involvement in strategic decision making. Academy of Management Journal, 44(4), 639-660.
  14. Chen, H.-K., Liao, Y.-C., Lin, C.-Y., & Yen, J.-F. (2018). The effect of the political connections of government bank CEOs on bank performance during the financial crisis. Journal of Financial Stability, 36, 130-143. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2018.02.010.
  15. Chevalier, J., & Ellison, G. (1999). Are some mutual fund managers better than others? Cross‐sectional patterns in behavior and performance. The Journal of Finance, 54(3), 875-899.
  16. Core, J. E., Holthausen, R. W., & Larcker, D. F. (1999). Corporate governance, chief executive officer compensation, and firm performance. Journal of Financial Economics, 51(3), 371-406.
  17. Cornett, M. M., Guo, L., Khaksari, S., & Tehranian, H. (2010). The impact of state ownership on performance differences in privately-owned versus state-owned banks: An international comparison. Journal of Financial Intermediation, 19(1), 74-94.
  18. Choi, J. H., Kim, S., & Lee, A. (2019). CEO tenure, corporate social performance, and corporate governance: A Korean study. Sustainability, 12(1), 99.
  19. Dalimunthe, S., & Sabila, F. S. (2023). Does CEO age affect the performance of banks in Indonesia?. Global Advances in Business Studies, 2(2), 81-88.
  20. Dănescu, T., Spătăcean, I. O., Popa, M. A., & Sîrbu, C. G. (2021). The impact of corporate governance mechanism over financial performance: evidence from romania. Sustainability, 13(19), 10494.
  21. Elnahass, M., Alharbi, R., Mohamed, T. S., & McLaren, J. (2023). The Nexus among board diversity and bank stability: Implications from gender, nationality and education. Emerging Markets Review, 57, 101071.
  22. Fallatah, Y., & Dickins, D. (2012). Corporate governance and firm performance and value in Saudi Arabia. African Journal of Business Management, 6(36), 10025.
  23. Fan, J. P., Wong, T. J., & Zhang, T. (2007). Politically connected CEOs, corporate governance, and Post-IPO performance of China's newly partially privatized firms. Journal of financial economics, 84(2), 330-357.
  24. Fang, H., Lee, J.-S., Chung, C.-P., Lee, Y.-H., & Wang, W.-H. (2020). Effect of CEO power and board strength on bank performance in China. Journal of Asian Economics, 69, 101215.
  25. Freeman, N., & Van Lan, N. (2006). Corporate governance in Vietnam: The beginning of a long journey. Retrieved from http://documents.worldbank.org/curated/en/536561468131392110.
  26. Frey, M. C., & Detterman, D. K. (2004). Scholastic assessment or g? The relationship between the scholastic assessment test and general cognitive ability. Psychological Science, 15(6), 373-378.
  27. Gao, W., Huang, Z., & Yang, P. (2019). Political connections, corporate governance and M&A performance: Evidence from Chinese family firms. Research in International Business and Finance, 50, 38-53.
  28. Giáp, L. V., & Tùng, C. M. (2021). Tác động của đặc điểm hội đồng quản trị và Tổng giám đốc điều hành đến sự ổn định tài chính của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Tạp chí Khoa học Quản lý và Kinh tế, Trường Đại học Kinh Tế, Đại học Huế, 17, 15-34.
  29. Green, C. P., & Homroy, S. (2018). Female directors, board committees and firm performance. European Economic Review, 102, 19-38.
  30. Grove, H., Patelli, L., Victoravich, L. M., & Xu, P. (2011). Corporate governance and performance in the wake of the financial crisis: Evidence from US commercial banks. Corporate Governance: An International Review, 19(5), 418-436.
  31. Grishunin, S., Yarantseva, A., & Karminsky, A. (2024). Influence of gender and age diversity of boards on financial and market performance of banks. Procedia Computer Science, 242, 372-379.
  32. Habtoor, O. S. (2021). The Influence of Board Ownership on Bank Performance: Evidence from Saudi Arabia. The Journal of Asian Finance, Economics and Business, 8(3), 1101-1111. https://doi.org/10.13106/JAFEB.2021.VOL8.NO3.1101.
  33. Habtoor, O. S. (2022). Board attributes and bank performance in light of Saudi corporate governance regulations. Journal of Risk and Financial Management, 15(10), 441.
  34. Haniffa, R., & Hudaib, M. (2006). Corporate governance structure and performance of Malaysian listed companies. Journal of Business Finance & Accounting, 33(7-8), 1034-1062.
  35. Hazzaa, O. T., Abdullah, D. F., & Sadaa, A. M. (2024). Influence of CEO characteristics and audit committee on financial performance: Evidence from Iraq. Journal of Open Innovation: Technology, Market, and Complexity, 10(2), 100290. https://doi.org/10.1016/j.joitmc.2024.100290.
  36. Hudson, K. (2025). Selection or socialization? Role-theoretic mechanisms of political ideological change in top management teams. Group & Organization Management, 1059601125140.
  37. Ilhan Nas, T., & Kalaycioglu, O. (2016). The effects of the board composition, board size and CEO duality on export performance: Evidence from Turkey. Management Research Review, 39(11), 1374-1409.
  38. Issa, A., Sahyouni, A., & Mateev, M. (2024). A path to success: educational board diversity and its influence on MENA banks’ efficiency and stability. Corporate Governance: The International Journal of Business in Society, 24(6), 1283-1313. https://doi.org/10.1108/cg-08-2023-0339.
  39. Kaur, R., & Singh, B. (2019). Do CEO characteristics explain firm performance in India?. Journal of strategy and management, 12(3), 409-426.
  40. Kaczmarek, S., Kimino, S., & Pye, A. (2012). Board task‐related faultlines and firm performance: A decade of evidence. Corporate governance: an international review, 20(4), 337-351.
  41. Larcker, D. F., Richardson, S. A., & Tuna, I. (2007). Corporate governance, accounting outcomes, and organizational performance. The Accounting Review, 82(4), 963-1008.
  42. Levine, R. (2004). The corporate governance of banks: A concise discussion of concepts and evidence (Vol. 3404). World Bank Publications.
  43. Liang, Q., Xu, P., & Jiraporn, P. (2013). Board characteristics and Chinese bank performance. Journal of Banking & Finance, 37(8), 2953-2968. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2013.04.018
  44. Lin, Y. R., & Fu, X. M. (2017). Does institutional ownership influence firm performance? Evidence from China. International Review of Economics & Finance, 49, 17-57.
  45. Liu, J. J., Daly, K., & Mishra, A. V. (2022). Board gender diversity and bank risks: Evidence from Australia. Economic Analysis and Policy, 76, 1040-1052.
  46. Liu, X., Liao, Y. C., Ma, P., & Dong, Y. (2024). Top management team gender diversity and green innovation: A contingent curvilinear link. Business Strategy and the Environment, 33(7), 7118-7138.
  47. Meckling, W. H., & Jensen, M. C. (1976). Theory of the Firm. Managerial behavior, agency costs and ownership structure, 3(4), 305-360.
  48. Okoyeuzu, C., Ujunwa, A., Ujunwa, A. I., & Onah, E. O. (2021). Independent board, gender diversity and bank performance in Nigeria: a system-GMM approach. Gender in Management: An International Journal, 36(6), 677-696.
  49. Onali, E., Galiakhmetova, R., Molyneux, P., & Torluccio, G. (2016). CEO power, government monitoring, and bank dividends. Journal of financial intermediation, 27, 89-117.
  50. Pathan, S., & Faff, R. (2013). Does board structure in banks really affect their performance?. Journal of Banking & Finance, 37(5), 1573-1589.
  51. Pennacchi, G. G., & Santos, J. A. (2021). Why do banks target ROE?. Journal of Financial Stability, 54, 100856.
  52. Proença, C., Augusto, M., & Murteira, J. (2020). Political connections and banking performance:  the moderating effect of gender diversity. Corporate Governance: The International Journal of Business in Society, 20(6), 1001-1028.
  53. Phạm Đức Huy. (2021). Đặc điểm của CEO ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động công ty cổ phần niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam qua các giai đoạn của vòng đời công ty. Tạp chí Nghiên cứu Tài chính - Marketing, 91-102. https://doi.org/10.52932/jfm.vi64.190.
  54. Rocca, M. L., Fasano, F., Cappa, F., & Neha, N. (2022). The relationship between political connections and firm performance: An empirical analysis in Europe. Finance Research Letters, 49, 103157. https://doi.org/10.1016/j.frl.2022.103157.
  55. Roodman, D. (2009). How to do xtabond2: An introduction to difference and system GMM in Stata. The stata journal, 9(1), 86-136.
  56. Saidu, S. (2019). CEO characteristics and firm performance: focus on origin, education and ownership. Journal of Global Entrepreneurship Research, 9(1), 29.
  57. Sadaa, A. M., Ganesan, Y., & Ahmed, M. G. (2023). The effect of earnings quality and bank continuity: the moderating role of ownership structure and CSR. Journal of Sustainable Finance & Investment, 13(1), 366-386.
  58. Tu, T. T. T., Son, N. H., & Khanh, P. B. (2014). Testing the Relationship between Corporate Governance and Bank Performance – An Empirical Study on Vietnamese Banks. Asian Social Science, 10(9), 213. https://doi.org/10.5539/ass.v10n9p213.
  59. Võ Hồng Đức (2013). Tác động của đặc điểm hội đồng quản trị đến hiệu quả hoạt động công ty: Minh chứng từ Việt Nam. Tạp chí Nghiên cứu Kinh tế và Kinh doanh Châu Á, 31(3), 43-60.
  60. Verawati, V., Sriwati, S., & Kurniawati, H. (2023). The Impact of Credit Risk on The Financial Performance of Indonesian Stock Exchange-Listed Banks. International Journal of Application on Economics and Business, 1(4), 2684-2693.
  61. Wellalage, N. H., & Locke, S. (2013). Women on board, firm financial performance and agency costs. Asian Journal of Business Ethics, 2, 113-127.
  62. Westman, H. (2011). The impact of management and board ownership on profitability in banks with different strategies. Journal of Banking & Finance, 35(12), 3300-3318.
  63. Wong, W.-Y., & Hooy, C.-W. (2018). Do types of political connection affect firm performance differently?. Pacific-Basin Finance Journal, 51, 297-317.
  64. Wintoki, M. B., Linck, J. S., & Netter, J. M. (2012). Endogeneity and the dynamics of internal corporate governance. Journal of financial economics, 105(3), 581-606.
  65. Zaidi, N., Azouzi, M. A., & Sadraoui, T. (2021). CEO financial education and bank performance. Journal of Entrepreneurship Education, 24(2), 1-20.
  66. Zandi, G., Lok, S. Y. P., Aslam, A., & Singh, D. (2015). Is a MBA degree necessary to Be a CEO of large corporation: the case of fortune magazine global top 100 corporations?. International Business Research, 8(12), 96-103.

The Impact of Board of Directors’ and CEO Characteristics on Banks’ Financial Performance

Board structure CEO financial performance joint stock commercial banks corporate governance.

Abstract:

Purpose: The study aims to examine the impact of board of directors (BOD) and chief executive officer (CEO) characteristics on the financial performance of joint-stock commercial banks in Vietnam.
Design/methodology/approach: Panel data on 27 banks for 2011–2022 were analyzed using Pooled OLS, FEM, REM, GLS, and GMM models to address endogeneity, autocorrelation, and heteroscedasticity. Variables measuring financial performance include ROA, ROE, and NIM; independent variables reflecting the characteristics of the BOD and CEO include gender, age, education, and share ownership, combined with control variables such as state ownership ratio, political connection, size, economic growth rate, and inflation.
Findings: GMM regression results, internal ownership ratio and education level of the Board of Directors, CEO have positive impact on bank financial performance, age of the Board of Directors and CEO has positive and statistically significant effect, female gender in the Board of Directors and CEO has negative impact, suggesting that gender representation is still a formal role, bank size and GDP growth have positive impact, while state ownership and inflation have negative impact.
Originality/value: The study provides empirical evidence on the relationship between governance characteristics and bank financial performance in the context of emerging markets like Vietnam, and proposes policy implications to improve governance mechanisms, promote transparency and enhance competitiveness of the banking system.

 

DOI: https://doi.org/10.63065/ajeb.vn.2025.237.125992

Bài viết liên quan

Liên hệ

  • Cơ quan chủ quản: Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh

    Cơ quan xuất bản: Tạp chí Kinh tế và Ngân hàng châu Á

  • Địa chỉ Tòa soạn: 36 Tôn Thất Đạm, Phường Sài Gòn, TP. Hồ Chí Minh, Việt Nam
  • Điện thoại: 028.38210238|Email: ajeb.vn@hub.edu.vn

  • Giấy phép hoạt động Tạp chí in và Tạp chí điện tử: 83/GP- BTTTT ngày 26/02/2025 in tại Công ty TNHH Sản Xuất – Xuất Nhập Khẩu Hoàng Quân
Giới thiệu
Thể lệ tạp chí
Thống kê
  • 1.390 lượt truy cập
  • 28 người trực tuyến
  • 224 Tạp chí đã được phát hành
  • 998 Bài viết được phát hành
© 2026 Tạp chí Kinh tế và Ngân hàng châu Á